Private Krankenversicherer 2024

Die Private Krankenversicherungsbranche zeigt sich im Bilanzjahr 2023 trotz herausfordernder Rahmenbedingungen insgesamt stabil. Die aktuellen Marktdaten spiegeln eine differenzierte Entwicklung in den verschiedenen Geschäftsfeldern wider.

 Während das Wachstum bei natürlichen Personen in der Vollversicherung im Durchschnitt stagniert, verzeichnet das Zusatzversicherungsgeschäft weiterhin einen Anstieg. Besonders hervorzuheben ist, dass es sowohl im Voll- als auch im Zusatzgeschäft Versicherer gibt, die ein deutliches Wachstum erzielen konnten.

 Die Verwaltungskostenquote blieb im Vergleich zum Vorjahr konstant, während die Abschlusskostenquote aufgrund des gestiegenen Neugeschäfts leicht angestiegen ist.

 Die Bewertungsreserven, die im Vorjahr aufgrund des Zinsanstiegs stark gefallen waren, haben sich leicht erholt. Allerdings überwiegen im Saldo weiterhin die stillen Lasten, wenn auch in geringerem Umfang als im Vorjahr. Einige Versicherer konnten sogar wieder positive Reserven aufbauen.

 Nach einem deutlichen Rückgang im Vorjahr ist die Nettoverzinsung wieder leicht angestiegen. Der durchschnittliche Rechnungszins in den Beständen setzt seinen rückläufigen Trend fort und liegt 2023 bei etwa 2,1 %. Die Überzinsquote hat aufgrund der steigenden Nettoverzinsung und des sinkenden Rechnungszinses im Bestand wieder leicht zugelegt.

 Das Eigenkapital der Versicherer ist zwar leicht zurückgegangen, jedoch weisen die PKV-Unternehmen marktweit hohe Solvency II-Bedeckungsquoten von über 300% auf.

 Die versicherungstechnische Ergebnisquote ist spürbar gesunken, was vor allem auf gestiegene Leistungsausgaben zurückzuführen ist.

 Infolgedessen ist auch die RfB-Zuführungsquote nach einem deutlichen Rückgang im Vorjahr noch etwas weiter gesunken. Obwohl das Kapitalanlageergebnis (Nettoverzinsung) leicht gestiegen ist, sorgt das rückläufige versicherungstechnische Ergebnis für die geringer ausfallenden RfB-Zuführungen. Entsprechend zeigt sich auch bei der RfB-Quote ein leichter Rückgang, da gleichzeitig auch höhere Entnahmen – insbesondere zur Abmilderung von Beitragsanpassungen – erfolgt sind.

Das MORGEN & MORGEN Rating KV-Unternehmen wurde 2023 überarbeitet und betrachtet aktuell 13 Bilanzkennzahlen der Privaten Krankenversicherer über den vergangenen Fünfjahreszeitraum von 2019 bis 2023. Das Rating erlaubt somit belastbare Aussagen über die Erfolgs-, Bestands- sowie über die Sicherheitsgrößen der Gesellschaften, die jeweils in den Teilratings bewertet sind. Eine erste Vergleichbarkeit zum Vorjahr zeigt ein stabiles Bild.

Bei der Auswertung der Unternehmensdaten werden vielschichtige Faktoren wie Wechselwirkungen der Bilanzkennzahlen berücksichtigt. Jede bewertete Gesellschaft wird anhand eines Benchmark-Systems beurteilt, bei dem die Benchmarks im Zeitverlauf angepasst und Marktschwankungen mitberücksichtigt werden. Damit ist zu jeder Zeit sichergestellt, dass das Ratingergebnis die aktuelle Marktsituation widerspiegelt.

Im Gesamtrating erweist sich über die Hälfte der analysierten Versicherungsgesellschaften sehr stark: acht Gesellschaften erhalten erneut fünf Sterne und 14 Gesellschaften vier Sterne, das ist eine Gesellschaft weniger als 2023. Sieben weitere Versicherer wurden durchschnittlich bewertet, das sind zwei mehr als im vergangenen Jahr. Ein Unternehmen weniger wurde schwach bewertet, damit ist nur noch ein Versicherer mit zwei Sternen bewertet. Als sehr schwach wurde kein Versicherer eingestuft. „Die Versicherungsgesellschaften hatten es auch in diesem Ratingjahr nicht leicht. Doch die PKV trotzt diesen Entwicklungen mithilfe ihrer soliden Aufstellung“, bestätigt Saal das gute Ergebnis.